Ogrzewanie indukcyjne wykorzystuje prąd indukowany (stratę prądu wirowego) generowany w przewodniku pod wpływem pola magnetycznego-o wysokiej częstotliwości, wraz z wpływem pola magnetycznego w przewodniku (strata histerezy), do ogrzania samego przewodnika.
Kiedy metalowy przewodnik zostanie umieszczony w zmiennym polu elektrycznym-o wysokiej częstotliwości, zgodnie z prawem indukcji elektromagnetycznej Faradaya, w przewodniku zostanie wygenerowana indukowana siła elektromotoryczna. Ze względu na bardzo małą rezystancję przewodnika generowany jest silny prąd indukowany. Zgodnie z prawem Joule'a zmienne pole magnetyczne powoduje, że prąd w przewodniku płynie w kierunku powierzchni przewodnika, powodując efekt naskórkowości. Gęstość prądu przemiennego jest wprost proporcjonalna do częstotliwości; im wyższa częstotliwość, tym bardziej skoncentrowana jest gęstość prądu indukowanego na powierzchni przewodnika, tj. tym silniejszy jest efekt naskórkowości. Zmniejsza to efektywną powierzchnię przewodzącą, zwiększa rezystancję, a tym samym powoduje szybkie nagrzewanie się przewodnika.
Gdy prąd przepływa przez przewodnik, wokół niego jednocześnie generowane jest pole magnetyczne. Prąd-o wysokiej częstotliwości wpływa do cewki indukcyjnej zwiniętej w pętlę lub inny kształt (zwykle wykonanej z rurki miedzianej). Generuje to silny strumień magnetyczny z natychmiastowymi zmianami polaryzacji w cewce. Kiedy podgrzewany metal zostanie umieszczony wewnątrz cewki indukcyjnej, strumień magnetyczny przenika przez cały nagrzany materiał, wytwarzając duże prądy wirowe w kierunku przeciwnym do prądu grzewczego w nagrzanym materiale. Ze względu na opór nagrzanego materiału metalowego generowane jest ciepło Joule'a, które powoduje szybki wzrost temperatury samego materiału metalowego, kończąc w ten sposób nagrzewanie metalowego przedmiotu obrabianego.